El programa de avales del Instituto de Crédito Oficial (ICO), lanzado en mayo de 2024 para facilitar la compra de vivienda a jóvenes y familias, ha cerrado su primer año con una ejecución muy por debajo de lo previsto.
El ICO solo logra ejecutar el 10% del presupuesto para avalar.
De los 2.500 millones de euros previstos para avales, únicamente se han utilizado 255,8 millones a cierre de 2025. Esto supone alrededor del 10% del total disponible.
El objetivo era facilitar el acceso a unas 50.000 viviendas, cubriendo hasta el 20% del valor del inmueble que normalmente no financian los bancos.
Posibles motivos del fracaso de los avales del ICO.
No detallan causas concretas, pero la baja utilización del programa podría explicarse por varios factores.
Por un lado, el desconocimiento general de la medida puede haber limitado su alcance real entre los potenciales beneficiarios.
Por otro, persisten los problemas estructurales de acceso a la vivienda. Aunque el aval cubre el 20% de entrada, sigue siendo necesario cumplir con los criterios bancarios, especialmente el ratio de endeudamiento, que suele situarse en torno al 30% de los ingresos.
A esto se suman otros factores como el alto precio de la vivienda, que dificulta la aprobación de hipotecas incluso con aval, el coste adicional de gastos y adecuaciones, y la escasez de vivienda a precios asequibles dentro de los límites del programa.
Además, la inestabilidad laboral o ingresos precarios en parte del colectivo joven puede reducir aún más el acceso real a financiación.
Todo ello apunta a que el aval soluciona solo una parte del problema, pero no elimina las principales barreras de acceso a la vivienda.
Más de 10.000 operaciones avaladas, pero lejos del objetivo
Durante este primer año se han registrado 10.453 operaciones avaladas. De ellas, 7.503 corresponden a jóvenes menores de 35 años y 2.950 a familias con menores a cargo.
Los avales concedidos han permitido movilizar 1.344,3 millones de euros en financiación hipotecaria.
Diferencias por comunidades autónomas.
Andalucía lidera el volumen de avales con 73,5 millones de euros, seguida de Cataluña con 39,5 millones y la Comunidad Valenciana con 36,4 millones.
En Madrid, la actividad es mucho menor, con 479 operaciones avaladas por un total de 16,6 millones de euros.
Límites de precio que condicionan el acceso.
El programa establece topes máximos de precio de vivienda según la comunidad autónoma. En Madrid, el límite es de 325.000 euros; en Baleares, de 275.000 euros; y en Andalucía, de 225.000 euros.
Estos límites determinan qué viviendas pueden acogerse al aval.
El ICO prorroga el plan de los avales hasta 2027
La línea de avales se ha prorrogado y estará disponible hasta el 31 de diciembre de 2027.